Finanzierung & Bankvorlage
Ihre Bank entscheidet nicht über den Unternehmenswert, sondern darüber, ob der Cashflow den Kapitaldienst trägt. Wir liefern beides in prüffähiger Form: eine integrierte Planung mit ausgewiesener Kapitaldienstfähigkeit, plausibilisiert nach den Grundsätzen des IDW Praxishinweises 2/2017 — und, wo die Wertfrage entscheidungsrelevant ist, eine unabhängige Bewertung nach den Grundsätzen des IDW S 1.
Was wir liefern
Integrierte Planung mit Kapitaldienstfähigkeit und Szenarien — dazu eine unabhängige Wertindikation als Drittsicht für Marktfolge und Kreditvotum.
Integrierte Planung aus GuV, Bilanz und Cashflow, abgestimmt auf die geplante Finanzierungsstruktur
Kapitaldienstfähigkeitsrechnung: freier Cashflow nach Kapitaldienst, Schuldendienstdeckungsgrad, Tilgungsverlauf
Plausibilisierung der Planannahmen nach den Grundsätzen des IDW Praxishinweises 2/2017 — rechnerisch, formell sowie materiell intern und extern
Vergangenheitsanalyse mit Plan-Ist-Abgleich der Vorjahre als Beleg für Planungstreue
Szenario- und Stressrechnung: Auswirkung von Umsatz-, Margen- und Zinsveränderungen auf den Kapitaldienst
Unabhängige Unternehmens- oder Anteilsbewertung zur Plausibilisierung des Kaufpreises und der Verschuldungskapazität
Aufbereitung als geschlossene Vorlage mit Annahmenverzeichnis, Quellen und Ansprechpartner für Rückfragen der Marktfolge
Aktualisierbares Modell für Nachverhandlungen oder eine Zweitbank
Das Surion® Versprechen
Das Problem
Die Bank prüft nicht Ihre Idee, sondern Ihre Zahlen
Bei einer Nachfolge-, Akquisitions- oder MBO-Finanzierung will die Bank zwei Dinge wissen: ob der Kaufpreis plausibel ist und ob der Cashflow den Kapitaldienst trägt. Der Businessplan des Unternehmers ist für sie Parteisicht — nicht, weil er falsch wäre, sondern weil ihm die nachvollziehbare Herleitung fehlt. Was gebraucht wird, ist eine integrierte Rechnung, deren Annahmen einzeln belegt und überprüfbar sind.
Die Folgen
Wer die Prüfung nicht bedient, überlässt sie der Vorsicht der Marktfolge
Unabhängig von der gesetzlichen Offenlegungsschwelle des § 18 KWG — sie wurde 2026 von 750.000 auf 1,5 Millionen Euro angehoben — muss jedes Institut das Adressenausfallrisiko beurteilen; die MaRisk verlangen das unverändert, und die EBA-Leitlinien zur Kreditvergabe sind risikoorientiert ausgestaltet, ohne Bagatellgrenze. Fehlt eine belastbare Grundlage, arbeitet die Bank mit Sicherheitsabschlägen: mehr Sicherheiten, engere Covenants, höhere Marge — oder eine Absage ohne konkrete Begründung.
Die Lösung
Eine Vorlage, die die Prüfung vorwegnimmt
Wir bauen die integrierte Planung, weisen die Kapitaldienstfähigkeit mit Szenarien aus und plausibilisieren die Annahmen nach den Grundsätzen des IDW Praxishinweises 2/2017 — rechnerisch, intern konsistent und gegen Markt- und Branchendaten geprüft. Wo die Wertfrage entscheidungsrelevant ist, kommt eine Bewertung nach den Grundsätzen des IDW S 1 hinzu. Jede Annahme ist einzeln belegt, jede Quelle benannt. Für Rückfragen der Marktfolge stehen wir zur Verfügung.
Surion
Was die Vorlage bewirkt
— Die Bank erhält eine Drittsicht mit belegten Annahmen statt einer Planung ohne Herleitung
— Kapitaldienstfähigkeit ist gerechnet, nicht behauptet — inklusive Downside-Szenarien, die die Bank ohnehin unterstellt
— Der Kaufpreis ist gegen eine unabhängige Wertermittlung plausibilisiert
— Planungstreue der Vorjahre ist dokumentiert — das Argument, das im Kreditvotum am meisten zählt
— Bessere Ausgangslage für Konditionen, Sicherheitenumfang und Covenants
— Ein Modell, das Sie gegenüber mehreren Banken parallel verwenden und bei Nachverhandlungen aktualisieren können
Typische Konstellationen
Typische Konstellationen
— Nachfolgefinanzierung: Sie kaufen ein Unternehmen und die Bank braucht Kaufpreisplausibilität und Kapitaldienstrechnung
— Management-Buy-out oder -Buy-in mit externem Fremdkapital und Anteilsverpfändung
— Auszahlung eines ausscheidenden Gesellschafters, über einen Kredit finanziert
— Wachstums- oder Investitionsfinanzierung, bei der die Bank eine belastbare integrierte Planung verlangt
— Zweitbankanfrage oder Bankenwechsel, bei dem dieselbe Unterlage mehrfach verwendet werden soll
— Prolongation, bei der eine aktuelle Planung über Konditionen und Covenants entscheidet
Häufige Fragen
Was Auftraggeber häufig fragen
Wie unterscheidet sich Surion® von einer Wirtschaftsprüfungspraxis?
Wir sind kein Wirtschaftsprüfer und treten nicht als solcher auf. Oliver Sonntag ist CVA-zertifiziert (NACVA) und Mitglied der EACVA. Unsere Bewertungen entsprechen IDW S 1 i.d.F. 2026 und den GACVA Professional Standards – ergänzt um zwölf Jahre Vorstandsverantwortung im Industrie-Mittelstand.